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作者:齐笑,编辑:嘉辛
搞了一年大模型，科大讯飞怎么样了？
近期，科大讯飞披露了2023年了财报，也交了搞大模型一年的成绩单。
从业绩上看，科大讯飞延续了2022年的增长乏力态势，2023年收入196.5亿元，同比增长4.41%，归母净利润6.57亿元同比增长17.12%，扣非净利润则下跌71.7%，为1.18亿元
2024年第一季度，科大讯飞取得了36.5亿元的收入，同比增长26.3%，但主要原因是2023年第一季度发挥失常、基数低，36.5亿元的收入和2022年水平差不多。 利润层面，亏损扩大，第一季度归母亏损3亿元，扣非亏损4.4亿元。
亏损的重要原因在于对大模型的投入增加。
那么，大模型搞得怎么样？
今年1月，星火认知大模型已经迭代到3.5版本，并将在今年6月推出4.0版本，据称，4.0版本能对标GPT-4当前最好的水平。
一、差距
“对标GPT-4”，这话怎么这么熟悉。
一年以前，百模大战正酣，各方诸侯一边磨刀擦枪，一边放出壮语豪言，雄心尽显。
科大讯飞就是其中之一。
去年的5月6日，科大讯飞发布了星火大模型的1.0版本，刘庆峰放话，星火大模型要在10月份对标ChatGPT，不仅要在中文上超越，还要在英文上达到和ChatGPT一样的水平。
原来，当时星火要对标的是ChatGPT，尽管GPT-4在去年三月就已经出来了。
对此，周鸿祎表示，弯道超车、后来者居上是可能的，但上来就说超越，那叫吹牛。
不管怎么样，科大讯飞的股价上去了，去年上半年股价最高涨幅达到147%。
去年的10月24日，是科大讯飞兑现承诺的日子，当时星火大模型刚升级到3.0版本，据称，星火V3.0整体超越ChatGPT，医疗领域超越GPT-4。
刘庆峰报了喜，也报了忧：国产大模型在复杂知识推理、小样本快速学习、超长文本处理、跨模态统一理解上距GPT-4还有差距。
那天，科大讯飞跌停了。
今年1月30日，星火大模型升级到3.5版本，讯飞星火V3.5的语言理解、数学能力、语音交互能力超过GPT-4 Turbo，代码达到GPT-4 Turbo 96%，多模态理解达到GPT-4V 91%。
当天，科大讯飞股价冲到6%以上然后回落，次日收入微增、扣非利润大降的业绩预告出来，股价又跌了6.66%。
搞了一年，还是没有追上GPT4，这是大部分模型厂商的现状，刘庆峰说， “GPT-5一发，我们的差距会被拉到一年，还要有个追赶的过程。”
在刚过去的业绩说明会上，科大讯飞也透露出一个“公开的秘密”：很多大模型榜单是花钱PR，有的大模型能力靠的是刷题刷数据。
只要限定词够多，人人都可以是第一。
二、搞钱
科大讯飞，是一家很务实的企业。
2001年， 成立不久的科大讯飞经历了一场事关生死存亡的危机。
当时的科大讯飞只顾着闷头钻研技术，对市场、渠道这些运营问题更像是门外汉，所以遭遇了严重的财务危机，反复斟酌之后，科大讯飞同意将自己的产品贴上别人的品牌，再卖给银行、电信等大客户。
刘庆峰在这笔生意中赚了第一桶金，也让18个人的学生创业团队，在商业社会中学会了“妥协”。
多少AI企业苦于商业化前景不明，相比之下，科大讯飞更加务实。
在大模型出来之前， 科大讯飞立下了到2025年收入千亿的目标，而2022年收入还不到190亿，且几无增长。
再加上，长久以来，科大讯飞饱受质疑，比如擅长要钱（政府补贴）、不擅长赚钱。所以，大模型被视为科大讯飞的大救星。
星火大模型的变现途径大致分以下几种：
第一，赋能现有产品。+AI是现阶段更直接更快的变现方式。
赋能现有产品的部分逻辑是用终端硬件带动软件。于是我们看到科大讯飞什么产品都做，除了老本行翻译机之外，还有办公场景下的AI鼠标、教育赛道的AI学习机，耳机、助听器、门锁、办公本等。
2023年，科大讯飞还推出了智能扫拖机器人。
有了AI两个字，产品的价格自然水涨船高，比如AI鼠标499元起，高端的AI学习机售价接近万元，而没有AI的价格在两三千元。
第二，API调用。 前期，科大讯飞会免费为开发者提供工具以供他们开发和打磨产品，获得商业成功之后就会收取API调用费。就像流量的使用费在下降，调用tokens的价格长期也一定是下降的趋势，所以开发者规模很重要，用户规模也很重要。
第三，企业定制化模型。
第四，C端模型使用费用。 这种模式大致像OpenAI推出了ChatGPT的付费版本，向C端用户收取订阅费。但在国内，这个钱可能不好赚到。
大模型究竟给科大讯飞带来了多少收入，我们无法直接计算。在业绩会上被问到预计何时、或者是大模型的变现达到什么程度时，会披露大模型相关收入，刘庆峰回答的是，回去研究研究。
从整体来看，2023年，科大讯飞收入196.5亿元，同比增长4.41%。
这里有一个小细节。
2022年，科大讯飞的增速就不太如意，当时科大讯飞称2022年第四季度有30亿的合同延期，言外之意就是如果不延期，2022年的收入会更好看。
如果这30亿在2023年顺利执行，变成了收入，那2023年科大讯飞的收入就更不好看了。
2024年第一季度，科大讯飞找回了一些体面，收入增长26.3%。
但相较于2025年千亿营收目标需要的增长，26%的增速还是太低了，科大讯飞需要在2024年和2025年每年收入都翻倍。
三、花钱
都知道，搞大模型很花钱。
虽然科大讯飞的大模型不像OpenAI传出来的训练成本那样花那么多钱，但大模型的竞争，以及在大模型之上生态的竞争都是长期的。
去年，科大讯飞有20个亿的研发直接花在大模型上，而在市场上多花的只有一两个亿。
今年第一季度的亏损，也被归结到了“饱和式”投入到通用人工智能上。
未来，一方面，科大讯飞将保持在大模型上的高研发，另一方面，在战略上，科大讯飞会向C端业务倾斜，未来要付出的市场类费用可能会增加。
搞大模型，算力也是个花钱大头。2023年，科大讯飞购置了17亿元的服务器设备，原本账面上余额不到3个亿。
科大讯飞称未来在算力上的投入增幅相较于在研发上的投入会更小。尽管如此，按照年报中给的折旧年限，新增的17.3亿每年至少要摊销3亿多。
这些钱和科大讯飞的收入相比，不多，可当科大讯飞在不能自主、稳定地产生现金净流入的时候，这些钱就很重要了。
多数时候，科大讯飞的经营活动现金是净流出的状态，原因比如G端项目回款慢。为此，科大讯飞还主动放缓了G端项目。
截至2024年一季度末，科大讯飞的货币资金只有26.78亿元，而2023年底还有35.6亿元。货币资金一直减少，长期借款一直在增加。
科大讯飞需要自己备好打仗的子弹，不然，“只会要钱，不会赚钱”的帽子就很难摘下了。
