10月7日收盘，Match Group (MTCH)股价上涨4.76%，报77.97美元。根据市场观察报告，两家投资银行都看好Match。报告称，德意志银行分析师Kunal Madhukar将该股评级从“持有”上调至“买入”。Madhukar指出，“尽管季度表现强劲，随之也有所提价，但自从公司公布第二季度业绩以来，Match的股票实际上一直在直线下跌。”
Madhukar补充道,“在我们看来,一旦IAC 决定分拆Match（有可能很快宣布决定，整个过程可能需要六至九个月的时间） ，有可能会造成交易混乱和供应增加。我们认为，投资者对Facebook Date的反应过度，对FTC对IAC的诉讼也有些反应过度了。”
最近哪些因素影响了MTCH？
Match Group成立于2009年，拥有一系列约会产品和应用程序。Match的产品组合包括Hinge、Tinder、OkCupid和PlentyOfFish。该股于2015年11月上市，自IPO以来已累计上涨406%。今年以来，MTCH的股价大幅上涨了81.5%。
第二季度业绩公布后，MTCH股价大幅上涨。然而，受市场疲软和Facebook宣布进军在线约会市场的影响，该公司股价自8月份以来已经下跌了20%。这家社交媒体巨头拥有最大的互联网客户群，可以将其货币化。
Facebook已经确认其约会服务是免费的，并将在北美推出。然而，像Madhukar这样的分析师并不认为Facebook会对Match Group造成威胁。
MTCH股价会上涨吗？
根据7月19日彭博社的报道，Match Group正试图绕过谷歌Play (GOOGL)的支付系统。报告称，MTCH推出了一个默认的支付系统，用户可以通过系统直接将信用卡信息输入到约会应用平台。
谷歌Play Store和App Store为数百万开发者提供了发布应用程序的平台，他们收取高达30%的订阅费。此举可能有助于Match Group在未来几个季度提高利润率。
受股价大幅上涨的影响，MTCH股票目前的预期市盈率为37.3倍。它的估值为210亿美元，是其2019年销售额的10.5倍。相比之下，该公司的收益预计将在2019年增长16.8%，2020年增长18.4%，未来五年的年增长率为17.4%。
从收益增长和市盈率来看，该股至少被高估了40%。投资者可以预期该股在低迷时期会走低。
分析师对Match仍持乐观态度，认为该股12个月平均目标价为90美元，意味着其上涨潜力为16%。
本文作者：ADITYA RAGHUNATH，美股研究社（公众号：meigushe）
