丁磊

文/倪叔

2015年5月14日，网易发布了其：2015年第一季度财报，在分析师电话会议上，丁磊放言：“过去十五年里网易在信息服务、信息消费方面已经做到非常好，希望下一阶段在商品消费方面能够为用户提供更好的服务。我们非常有信心，考拉海购能做到中国前三，即做到电商业务的前三。”

倪叔认为：敢放此“狂言”，丁三石的底气在于：考拉海购的自营模式。

是的，在那一刻，他与刘强东灵魂附体，在自营电商的路上，他们都不是一个人在战斗，不再是一个人……

跨境电商，群雄逐鹿的电商新拐点

淘宝商城第一任总经理黄若，在其著作《我看电商》中记载:2007年，那是一次电商行业的拐点：关口在于C2C模式往B2C的转型。

当时百度宣布进军电商，淘宝的管理者们确实紧张了一阵子，很害怕百度也同时下B2C平台这步棋。可是后来发现百度只是模仿淘宝做C2C平台，就大大送了一口气，认为百度不会有什么威胁，“有啊”后来果然失败。相反，如果百度当时选择布局B2C的话，就能跟淘宝在同一起跑线。

当下，跨境电商可能是一个新的弯道超车机会。跨境电商，用户需求明确，模式清晰，外部政策环境利好不断，市场大而增长快速，且没有形成垄断优势的寡头存在，是以“秦失其鹿，而天下共逐之”。

基本上你所知晓的所有知名公司都在发力跨境电商：阿里，腾旭，京东，亚马逊，网易，聚美优品，唯品会……

网易们敢于入场，并放下狠话，算盘在于：

1.从竞争角度来看，是弯道超车机会：跨境电商到底是一个虚拟经济形式，货品/物流均来自第三方市场，不受限于企业自身的物流能力的沉淀；并且市场兴起快，时间短，原有的行业巨头也并不掌握有决定性的优势，是手握大量用户的非传统电商企业切入的大好时机。网易手握行业排名靠前的网易彩票+网易保险业务等成功案例，砸起钱来也特别有底气。

2. 2015年是行业风口：互联网的从业者，基本都会发自本能性的追逐“风口”，而跨境电商正在风口之上。这几年的消费升级，外部政策开放，跨境物流打通与成本下降，造就了这一行业的繁荣。2015年7月WTO协议的十五年保护期一过：所有进出口的商品将全部免除海关的关税，2015年注定将成为该行业爆发式增长的重要年份，是不可缺席的一年。

3.从零售角度来看，海淘确实是一门好生意：以洋码头、蜜芽宝贝、蜜淘全球购等所代表的买手模式为例，单品的毛利率基本在20%左右，是远超于团购8%及常规电商零售10%左右的毛利率，实实在在的现金流是一笔划算非常的投资。

此番：网易一反过去远离热门概念，喜欢低调而“独善其身”的性格特质，大力挺进跨境电商行业，并烙下狠话，杀伐决断背后，想来必有其战略上的胜算与决心。

坚持自营一百年不动摇，丁磊与刘强东在想什么？

亚马逊创始人贝索斯，曾说过一番话：他说我原本是想创造一家赚钱的小公司，但没想到最后做成了一家不赚钱的大公司。

倪叔：这是最能说清楚：自营模式处境及优劣点的一番话。

自营模式的优势，自然在于对货品品质的把控，通过统一的采购，对货品质量的保障及自身的物流来不断优化自身服务优势，从而获取市场规模。

自营模式的劣势在于：成本畸高，不光在于自身做了更多的事情，而是在于一旦承担自营的角色，自营方要花钱先将货买进来，再打广告找流量将货卖出去，从而将自身变成了一个“成本中心”，即使账面有少许盈余，也多是作为库存形式存在，导致盈利是非常困难的，这一点从京东多年未能盈利就能看出。

在传统的零售电商领域，做自营还是做平台，马云和刘强东各自有各自的答案。但在跨境电商领域，丁磊和刘强东站到了一起：坚持做自营。

“非平台模式，由我们自主采购，保证了货源的真实，以及我们对供货链上游的议价能力，所以考拉海购才能做得比国外一些销售终端便宜。”“我们为什么要用这种模式呢？因为这种模式的话，我们要消除掉假货的生存空间。一方面是我自营，所有的货物是我自己去采购的。网易会进行质量的把控，合作的商家都是靠谱的。这是如何把假货清除。“考拉海购CEO张蕾是如此解释：为何网易要选择自营。

跨境电商领域，国外的商品商家会遇到地域上的问题、语言上的问题、资金量、外汇结算等一系列的问题，管理成本+管理效率都不能和做国内的零售电商相比，并且实际上商家并不处于供应链的上游。当平台都是这样玩家的时候，如何能够保证你的平台持续高频率的竞争力呢？

跨境电商，虽然未来的空间很大，但目前其实存在品类过于集中，且竞争激烈的过程当中：此次情况下，平台模式的规模效率+品类优势，将逐步让步与对供应链的控制能力，货品品质的把握，供应链的溢价能力等。

自营是保持强竞争力与未来市场规模的强策略，相信也是丁磊与刘强东的思考原点。    

电商业务，腾讯网易战略地图上的必打之仗

网易和腾讯有许多的相似之处，都是从市场层面来说：拥有海量用户与多元化业务，而从财报角度来看，两者又基本都是一家游戏公司。

如雷军先生总结，互联网一共就三大模式：广告+游戏+电商。而显然要做大做强，就不能持续“把鸡蛋都放在一个篮子里”，两者都一直没有放弃在电商领域的努力，放弃对探索新的利润增长点的努力。

因为，它们的未来都需要广阔的电商市场。

从网易公布的2015年一季度财报来看：网易在美国纳斯达克的股票市值已经达到168.74亿美元，成为百亿级中概股中的佼佼者。营业收入依旧保持快速增长，营收为38.85亿元（6.27亿美元），同比增长54.2%，总额创历史新高；第一季度净利润为12.64亿元（2.04亿美元），同比增长12.5%，净利润总额也处公司历史峰值水平。

在现金充沛，未来稳健的当下，当然要调动资源投资一个有未来的项目，博取一个更美好的未来。这是，将我们与丁三石换位而居，都能相见的决策。

身怀利器，杀心自起，这是人性，也是合理的算盘。

而至于：考拉海购，作为一个充分获取网易集团资源的CEO项目，它能不能顺利的拿下行业前三，我们拭目以待。

作者：倪叔  我的微信公众号：倪叔的思考暗时间（nishu-think）