过去几年，很多人投资P2P都“踩雷”了，有人躲过了高调宣传的e租宝，却没能躲过美国上市的SPI绿能宝；躲过了巴铁华盈凯来非法集资，却又撞上了郎咸平站台的合拍贷。

即便如此，投资人依然对网贷充满投资热情，因为相比货币基金、银行理财、信托等，P2P理财收益更高，不需要专业的投资知识，也没有投资门槛，并且直到目前利率仍有10%左右。

随着监管政策趋严，银行存管、备案登记、信息披露标准相继出台，网贷行业正走向合规健康。同时，一大批平台面临淘汰，问题平台将逐渐增加，就连红岭创投都宣布3年内清盘。

因此，挑选安全可靠的平台是关键。事实上，选平台就好比找对象，同样也讲究“门当户对”，选择与自己风险承受能力相匹配的平台，同时要尽可能做到收益最大化。为此，就要有所投，有所不投。

一、什么样的平台不能投？

1、资产极不透明的不投

如果一个平台资产极不透明，不知道借款人信息、借款用途，也不公布还款来源和保障，那这样的平台即便有明星代言、专家站台、各种获奖、电视广告、朋友推荐，统统都不投。

事实证明，出问题的平台往往是资产看不懂，营销上却各种大手笔。这样的平台发展得很快，但出问题也在转瞬之间，e租宝就是最典型的案例。

2、宣称国资背景的不投

很多人认为，国资背景不是很好吗？答案却不尽然，由于网贷平台经常爆雷，平台便炮制各种背景来彰显实力，国资平台如雨后春笋般出现。然而真正国资控股或国资旗下的平台少之又少，即使有这样的平台，那利率一定很低，因此国资背景的基本可以跳过。

比较熟知的打着“国资背景”的平台，有华信电子、浙江光大、和平影视、中国华宇等，但随着和平影视、瑞宝力源董事长相继被调查，买卖国资背景浮出水面，国资系平台也逐渐失去光环。

3、足够安全的平台不投

足够安全的为何不投？答案其实很简答，平台足够安全，那利率也足够低。

招财宝（蚂蚁金服）、陆金所（平安集团）、宜人贷（纽交所上市）、开鑫金服（国开行），这几个平台算是足够安全，但年化利率基本在5%-7%之家。因此，笔者建议不投或者少投足够安全的平台，不然你的收益会很惨淡。

二、什么样的平台可以投？

说了这么多不能投的，那到底哪些能投？为此，笔者做了一张中国P2P平台分布图。可能有人要说了，中国在运营P2P平台不是还有1700多家吗，怎么就标了这么几个地方，推荐了这么几个平台？

在笔者看来，虽然中国还有1700多家P2P平台，但仅北京、上海、广东、浙江、江苏、四川、武汉地区的P2P平台发源较深、发展较稳。至于笔者为什么只推荐这几家平台，可以通过下文表格具体分析。

注：平台年化利率统计时间为7月29日

上表2016年盈利情况，是根据平台公布的财务审计报告、新三板系统年报、上市公司公布的年报，11家平台中4家平台2016年盈利超过4000万。

1、知名机构投资的可投

知名机构投资的平台，一般出现问题的可能性比较小，例如宜贷网（软银中国投资）、桔子理财（京东金融投资）、拍拍贷（红杉资本投资），这些平台都是经过风投机构的尽调，因此相对较安全。

2、实现盈利的平台可投

笔者上表推荐的平台，大部分都是上市公司入股或新三板旗下平台，定期会公布财务审计报告。通过报告，我们可以知道各家平台的财务状况，而实现盈利的平台说明整体状况良好。

例如，PPmoney理财2016年实现盈利4309万元，这是在平台发力消费分期、汽车分期等业务后，消费金融业务业绩不断释放，公司利润获得的翻倍增长。

正如红岭创投的老周所说，不管是银行还是信托，大家都在垫付，网贷也不例外。因此，一个盈利的平台其垫付能力显然要更强。试想一下，一个连续亏损的平台又有多大垫付能力呢？另外，亏损的平台还会触发实控人的道德风险。

3、有标准抵押物的可投

有标准抵押物，指的是借款人用房子、车子、商品等变现能力强的资产作抵押，一旦借款人不能按时还款或无力还款，平台能快速处置抵押物来偿还。因此，主营车贷业务的微贷网、玖融网，以及车贷、房贷业务都做宜贷网都可投。

三、如何实现收益最大化？

1、不盲目分散投资

有人可能要问了，不是说鸡蛋不要放在同一个篮子里吗？不分散投资，怎么分散风险？笔者说的不盲目分散投资，并不意味着不分散投资，只是在分散的基础上做一些规划。

重仓3-5家优选平台后，可少量投资一些小而美的平台，类似玖融网这种有标准抵押物的平台，这样在不冒大风险的前提下，提高整体收益水平。另外，在之家、天眼评级前70的平台，大概都可以撸一撸，邀请奖励加上新手红包，撸羊毛也会加大投资收益。

2、尽量选择投长标

尽量选择长标，前提是选择的平台靠谱。根据以上标准选择平台，既然认定平台暂时安全，那就尽量投长标，因为长标利率相对要高。

PS：投长期标之前，要先看平台是否支持债权转让，并考察手续费及费率问题。一旦投12个月，甚至24个月标（慎重），在急用钱的情况下，就可以通过债权转让实现。个别平台支持发净值标，其功能与债权转让基本相同。