一直以来，身边人总笔者问悟空理财安不安全，我总是不知道该怎么回答。让他们感到困惑的是，悟空理财比余额宝收益高，他们之间到底有什么不同？而让笔者自己疑惑的是，为什么悟空理财永远不满标？

今天，笔者将悟空理财与余额宝对比，告诉大家悟空理财与余额宝的本质区别。其次，笔者将悟空理财与桔子理财进行对比，告诉大家悟空理财永远不满标说明啥。

悟空理财与余额宝有何不同？

如下图所示，我们能看到天弘余额宝的资金组合，其中81.01%的是银行存款和结算备付金，17.91%的是债券，只有1.09%的是其它资产。（注：债券是由政府、金融机构、企业等机构向sands金沙游戏官网 者承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证，天弘余额宝基金投资的债券都是银行或金融机构发行的债券，投资风险不大）

由于天弘余额宝基金的资产主要是银行存款和结算备付金，所以能实现T+0的随时提现的可能。当然也正式由于大部分资产没有用来投资其它高收益产品，导致余额宝的年化收益率并没那么高。如果周五将资金放入余额宝，周六、周日金融市场休息，所以拿到资金没法挣钱，只能到下周一才开始计算收益。

如下图所示，我们能看到悟空理财的资金投资都是小额信用贷，就像信用卡和蚂蚁花呗消费，玖富将资金按照一定的利率收取利息，并约定一定期限偿还本息。这里的风险主要来自，借款人贷款以后可能故意不还款，或者借款以后没钱还款。

玖富悟空理财承诺保本保息，也就是说如果借款人不还款，悟空理财将通过风险备用金或者平台其他资金，甚至包括投资者的资金偿还其它投资者投资应收回的本息。

笔者曾向悟空理财的客服咨询，他表示其资金主要贷给消费者，例如一些有购买手机、电脑等电子产品，或者其它如旅游等经济生活消费。当然，由于是信用贷款，其一般额度不高，也正是如此，其不会出现单笔大额坏账，当然由于是信用贷款，其坏账率往往也比较高。（宜信唐宁自曝坏账率2%-3%，但其前信贷经理表示宜信局部坏账率曾达15%）

悟空理财的月账户承诺每月有一次提现机会，这就造成悟空理财要具有大量流动资金应对投资者提现。悟空理财实行T+3的提现规则，其宣称随时提现，但与余额宝相比到账速度慢很多。多赚社区投资者表示，悟空理财提现到账时间长达一周。

为什么悟空理财从来不满标？

自悟空理财上线以来，据笔者观察从没限制投资，如果是一个P2P平台，悟空理财项目好像永远没有满标。让人好奇的是，悟空理财真的有那么多借款项目吗？用户投资的资金是否真的都用于贷款？

关于悟空理财从来不满标，我们可以将它与做消费信贷的桔子理财对比，桔子理财的借款人来自分期乐商城的分期购物。我们先来分别看看悟空理财与桔子理财的产品。

如下图所示，悟空理财共三款理财产品，分别对应不同投资期限。‘

如下图所示，桔子理财共四款理财产品，分别对应不同投资期限。

从产品设计来看，悟空理财与桔子理财没有太大不同，桔子理财多了6个月期限和活期产品。

据笔者观察，桔子理财虽然大多时候支持随时投资，无论是爱活期、3个月、6个月，还是12个月期限产品能，但也有时候出现满标，暂时不能购买的情况。笔者不能判断桔子理财在做饥饿营销，还是本身平台真的没有足够贷款项目。但从基本的逻辑来看，悟空理财永远不满标还是让人感到吃惊。据某投资人向笔者表示，悟空理财投资后能看到债权列表，但只能看到借款人的姓氏+XX及债券金额，投资金额分散借给N个不同借款人。

从悟空理财本息保障来看，对于投资者来说分散债券的意义不大。因为从始至终悟空理财没有告诉投资者，他们是如何审贷的，也没有告诉投资者借款人的借款用途、财务状况、还款来源，哪怕姓名、性别、所在地区、婚姻状况、学历、收入等基本信息。也正是没有披露这些信息，投资者完全无法判断投资风险，唯一能相信的就是玖富的兑付能力，也就是悟空理财承诺的本息保障。

让笔者担心的是，无论是悟空理财还是桔子理财，或多或少的存在资金池嫌疑，从互联网金融监管监管意见稿来看，这两个平台都面临触碰监管红线的法律风险。此外，采取余额宝的形式做理财产品，虽然在营销上能够占据优势，但从长远发展来看，平台面临着巨大的流动性风险。