小刀马

近期，管理层对于互联网金融定下了许多新规。7月18日央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，7月31日央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，日前，最高人民法院又发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。接连出现的规则，让P2P网贷行业进入了有法可依的时代。

按照征求意见稿的规定，第三方支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。这意味着此前第三方支付争抢的P2P资金托管业务或被禁止，P2P平台将寻求银行托管资金。

事实上，我们看到一些P2P网贷平台已经与银行合作资金托管。如宜信宜人贷在广发银行开立了交易资金托管账户、风险备用金托管帐户和服务费账户三类账户，广发银行会对用户在宜信宜人贷平台上的每一笔交易进行全面托管，真正实现用户资金与平台的有效隔离，从根本上杜绝资金池。用户的每一笔交易，都要有对应的合同，合同会同步到广发银行，广发银行会与宜信宜人贷同步核对借款信息与合同的匹配度，并根据合同信息展开资金划转，保障交易的真实性和安全性。

此外，宜人贷定期公布广发银行出具的《风险备用金托管报告》，截止至2015年7月，宜人贷风险备用金账户余额超过2.5亿元。

目前由于商业模式和技术层面的原因，大部分P2P公司还没有接入银行资金托管。未来可以预见的是，一些P2P网贷平台会被兼并或者倒闭退出，随着监管力度越来越强，行业的自律成为一种必须遵守的规则，经过一段时间的阵痛之后，市场会逐渐回归理性，会有一些超级大鳄悄然出现。对于互联网金融发展也将带来更深远的影响。