2015年4月8日，银豆网发布“日化企业原材料采购”项目到期处理公告，【日化企业原材料采购】项目本应于2015年4月8日到期，现启动反担保处理流程。根据公告显示，借款企业是山东荆河日用化工有限公司，项目担保公司是中光财富融资担保（北京）有限公司（以下简称中光担保）

第一、枣庄农村商业银行股份有限公司桑村支行正在进行反担保处理，该笔本息将于7个工作日足额到位。

第二、如在7个工作日内枣庄农村商业银行桑村支行未能如约代偿，项目担保方中光担保承诺函表示将履行责任，先行代偿。

项目回顾

日化企业原材料采购借款项目一共四期，该系列借款项目每期债权（借款金额）都是500万元，四期共计2000万元。根据项目描述，sands金沙游戏官网 者年化收益率15.00%，还款日期是2015年4月8日。根据项目描述，借款企业是是山东当地知名的日用化工类产品生产厂家。借款用途是完成订单生产需采购大批原材料。

风控管理

根据银豆网披露的本息保障措施一共有6条，其中第1、2、4、5条风控还款来源都是企业本身，当平台本身已无力还款的时候，其风控条件已没有意义。而第3条借款公司提供价值4000万元机器设备抵押，办理抵押登记手续。而从抵押物证明文件图片可以看到，抵押权人是中光担保公司。第6条有中光担保提供不可撤销连带责任，全额本息担保。

其中第3条和第6条内容对应的是银豆网逾期公告里的两个处理办法。

从反担保决议书看到，枣庄农村商业银行桑村支行向中光担保提供连带责任反担保。回到银豆网公告，目前该项目进入反担保处理阶段，也就是说出现逾期由枣庄农村商业银行桑村支行处理抵押物，从而获得资金向平台还款给投资人本金和利息。

问题思考

根据银豆网逾期处理流程，很有可能在第一、第二两个步骤后，还不能在7个工作日完成代偿。

因为，处理抵押物问题并非那么容易。首先抵押的机器设备是借款企业的生产工具，一旦担保公司处理该设备，企业必然不同意，极容易引起纠纷，处理不当甚至有可能造成企业倒闭，员工失业等后续连锁反应。其次，就算企业同意处理机器设备，那么对于枣庄农村商业银行桑村支行来说也是需要时间，寻找购买机器的企业或者个人。

如果处理机器设备不能快速顺利完成，而担保公司自己本身作为融资方，在自己缺少资金的情况下显然很难应付大笔项目代偿，只能尽量采取处置机器设备，而这个过程也许需要很长时间。而经过7日之后，项目投资人再也等不及了，他们只能要求平台尽快兑付。

最终结果

显然，最后平台为维护自己信誉，就必须采取自行代偿的办法。这个时候就会考验平台的兑付能力，而平台兑付能力直接与资本充足率和资金流动性有关。

据贷出去数据显示，截止到2015年4月6日，银豆网平台待收余额是5.68亿元，上周银豆网新借款2250万元，平均借款额度是225.02万元，从数据来看，平台的平均借款额度较大。而平台平均借款额度较大，这意味着平台面对项目逾期时，对平台的资本充足率和资金流动要求更高，考验更大。

当然，如果平台没有足够的资金和流动性来兑付这笔逾期项目，那么平台就会失去信誉，其后果也将极其严重。